[原创]企业并购重组政策与实务培训-北京2014年4月23日
2014“企业并购重组政策与实务”高级培训班
【举办单位】：中华国际管理培训网http://www.6666365.com）
【参课费用】：4800 元/人
【授课时间】：2014年4月23日 ～ 4月26日
【授课地点】：北京
【报名热线】：021-58315981,58316892,13816331021,13501981806
【课程背景】
“十八大”以来，中国经济发生了深刻变化。对企业而言，销售额增长减速甚至下滑，成本上升不可避免，部分企业退出市场，在钢铁、水泥、汽车、电子信息、造船、稀土、电解铝、医药和农业等九大行业（工信部、发改委、国资委、证监会等12个部委联合发布《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》（2013年1月21日）存在巨大的产能过剩，在客观上亟需通过并购重组、证券化等金融手段存在盘活存量、用好增量，以达到“调结构、稳增长和促改革”的目的。因此，如何做到“在7%、8%的中速增长的环境下，企业可以盈利，财政可持续，风险可防范，民生可改善，就业可充分（十八大“5可”目标）？是十二五期间各级政府和企业必须进行的战略考虑。
从国际角度看，金融危机并为过去，后金融危机时期，大国博弈形势复杂多变，随着经济全球化和市场化的纵深发展，并购重组依然成为企业扩张、提升竞争力和产业升级的有效途径，但中国企业海外兼并收购扩张风险加剧。并购重组是一种独特的，高风险的投资行为，随着金融危机的演进，企业经营环境高度不确定，企业投融资活动面临巨大风险。对买方而言，如何提高并购成功率？如何规避各种交易风险，如何处理好资本运作中的核心问题？对卖方而言，如何实现增值退出？这些都是并购重组企业需要重视、研究和解决的核心问题。
【培训对象】
1、政府的企业领导部门及各地方国资委政府官员
2、大中型企业、上市公司的董事长、总经理和高级管理人员
3、企业财务部门负责人、财务总监、财务经理
4、成长型企业董事长、总经理、监事和核心高管人员
5、企业风险管理、内控部门和内审部门负责人
**本课程需要学员课前掌握企业财务、并购等相关基础知识；并请提前准备1-3个所关心的问题以便课堂讨论。
【课程目标】
1、了解我国的并购重组政策、并购市场现状和存在问题；
2、理解兼并收购的风险源，掌握解决风险管控的理念、方法及最新实务和机制建设；
3、改善企业资本运作的理念、思维、视野，提高资本运作和资源整合能力；
4、掌握基于各种交易目的的方案设计要点；
5、掌握兼并收购中税务、会计、评估、法律和员工等核心问题处理方法。
【研讨方法】
本课程将采用目前培训界主流和前沿的“世界咖啡、催化式研讨、实务工作坊、案例教学，企业实务问答”等多种教学方法。精选行业案例，调动学员积极性，鼓励学员积极参与、充分分享。
项目将建立学员微信群，在群内对学员关注问题进行解答，保持长期互动和增值。
【参考书目】
1、《应用兼并与收购》（美）上下册，罗伯特布鲁纳著，中国人民大学出版社，2011
2、《兼并与收购:交易管理》 (美)约瑟夫．克拉林格著 ，中国人民大学出版社，2000
3、《公司并购交易与管控：战略、流程、风险与治理、案例》姜军著，知识产权出版社，2014年1月
【课程大纲】
1、后金融危机下的企业经营环境、政策与理财新思维：
•《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》工信部联产业〔2013〕16号解读
•《国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》国发办（2013）【63】号文解读
•金融思维与经营管理创新
2、并购交易存在的风险点及管控要点
•并购重组流程与加减法思维
•控制及控制权的表现形式
•控制权比例与企业并购能力的分析评价
•离岸红筹架构和返程投资问题
•企业并购交易流程及风险分布和识别
•不确定环境下并购投资决策的10大问题及其风险管控机制建设
•几份关键的内部控制文件及控制节点
•尽职调查（商务、财务、法律）及风险处理经验分享
•企业价值的提升途径与协同效应评估
•并购的估值、定价模型及风险分析
•并购重组的核心会计问题（商誉、合并报表风险及会计策略选择）
•并购的融资和支付方案要点及风险控制
•跨境并购复杂交易设计要点及风险点案例分析
•并购后过渡期控制与整合要点分析
3、不同并购重组交易类型案例分析
•财务型收购
•财务+产业资本合作
•境内资源整合
•海外产业链收购\整合
•境外上市公司要约收购及借壳上市
•上市前的重组
4、并购中的关键问题处理
（1）并购重组中的评估和相关会计问题
•不同业务模式的价值评估方法与应用
•上市公司、非上市公司评估方法应用及参数的经验调整
•跨国并购交易中的估值方法和调整项
•特殊行业的价值评估方法和参数调整
•证券估值与企业价值评估的差异
•评估结果在会计中的运用
•公允价值计量的会计问题
•资产置换、债务重组、企业合并及资产减值的不同处理手法对报表影响
•各种合并重组方式对报表效果的影响及对方案选择的分析
•会计人员在并购中是如何为企业战略服务的
（2）并购的税务处理
•企业并购重组的税收政策分析与重点税务问题
•财税[2009]59号文件及配套指引解读
•企业重组架构设计与交易方式的税负影响
•免税交易设计框架（境内、跨境）
•股权收购、资产收购和债务重组等的税务筹划
•个人股权交易涉税务问题
•企业重组并购涉及的具体税项处理
（3）并购重组中的法律问题
•并购重组适用的法律法规总结
•法务尽职调查及问题处理
•交易过程中的法律问题及处理
•签约和接管中的法律问题及处理
【讲师介绍】
姜 军：博士，副教授、责任教授，金融研究所所长。专注于企业并购及风险管控、企业改制与融资实务、私募股权基金管理等研究。
卢力平：博士后、教授。专注于企业跨国经营和风险控制问题研究。
马永义：博士，教授，教务部主任，专注于企业会计问题和会计准则在并购领域的应用研究。
陈 超：博士、中国投资公司私募投资部副总监。专注于企业跨境投资收购。
何燎原：博士后，湘财证券投资银行部副总经理。专注于企业并购交易设计问题。
温 烨：万商律师事务所高级合伙人，当值证监会并购重组委委员。
以及，国资委、财政部、证监会等相关司局领导、税务、会计与评估等业务资深专家
【培训时间及地点】
全年预计培训5期，每期4个白天+1个晚上，均提前一天报到，最后一天17:00结束离院。
第20期 2014年4月 23-26日 北京
第21期 2014年6月 25-28日 北京
第22期 2014年9月 24-27日 深圳
第23期 2014年11月 26-29日 北京
第24期 2015年1月 14-17日 深圳
【课程设置】 情景演练、案例分析讨论、游戏感悟、互动交流、沙盘演练、现场解答
【汇款账号】 户 名：上海吉诺商务咨询有限公司
开户行：工商银行上海浦东大道支行
帐 号：1001181309006951135
【联系方法】 电话: 021-58315981,58316892,58317609
手机：13816331021,13501981806,18930614897
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